先に結論！
代用有価証券FX＋トラップトレードの組み合わせは、
リピート益での株の追加購入が重要！
株とFXを別々の予算で運用した時には得られない「隠れた複利効果」がある！
そんな記事です。
気になるところに目次で飛んでください。
代用有価証券FXの魅力
持っている株やETFをFXの証拠金に使える、代用有価証券FX（株券担保FX）。
DMMFX、auカブコム証券、マネーパートナーズ等で利用可能です。
代用FXの利点を簡単にまとめると、
・ 持っている株やETF（auカブコムの場合は投資信託も）をFXの証拠金にして、現金を使わずにFX運用ができる
・ 積み立てている株・ETFや、売る予定のない優待株、塩漬け株を有効利用できる
・ 株とFXの利益を両方得られる
それに加え、
・ FX運用中の含み損も代用した株・ETFで耐えられるから、含み損を抱えつつ細かい利益の繰り返しでトータル収支のプラスを狙うリピート系売買と相性がいい
上記のような利点に魅力を感じ、私は米国株ETF＋リピート売買をメイン運用として行っています。
今回は、上記の利点を超える代用FXならではの複利運用の魅力を紹介します。
代用有価証券FXで、資金効率はアップしているのか
複利運用の説明の前に、「代用有価証券FXで本当に資金効率はアップしているのか」について解説します。
公式ホームページ・ブログ等では、代用有価証券を使ったFXについて、以下のような紹介がされていることが多いです。
「100万円の株が、70万円分のＦＸ証拠金として使えるから、実質170万円分の資産活用に」
気持ちのいいことが書いてありますが、この紹介のしかたは納得いかない方も多いと思います。
株でもFXでも利益を出せる場合の事しか書いてないからですね。
革財布資金効率が1.7倍なら、1.7倍速で損することもできるからな！
考えられる疑問点・問題点を挙げます。
① 株とFX、両方で利益を出せるのなら別々の予算でやればいいのではないかという事。
下の図では、株とFXを同じ予算で運用することで見かけの利回りはアップしていますが、得られる利益は変わっていません。
ここだけアピール↓↓
月利を年利に換算別々の予算でやっても確定利益が同じなら、表面上の利回りが上がっているだけで余分に儲かったわけではない。ただの利回りアピールになってしまう可能性があるね。
この観点から、私のブログでは運用資産の変化に対し、「利回り」「年利」「月利」という言葉の使用は極力避けています。
話を戻しますが、「金があるなら別予算でやれよ」という指摘ですね。
すでにNISAやiDeCo等で投資信託等の運用をしている人も、さらに株を追加購入した上で代用有価証券FXを行う必要がない事になります。
② 株の下落とFXの含み損拡大のダブルショックに備え、リスクを抑えめにしたFX運用になるなら、資金効率はさほど変わっていないのではないかという事。
脚線美資金を節約できても、株とFXのダブルショックに備えて低リスク運輸をするなら、「実質170万円分の資産運用」はさすがに言い過ぎでは。手間の割にはあまりメリットがないのではないか。ということだね。
③ そもそもFXリピート売買を運用に組み込む意味があるのか。株の積み立てだけのほうがパフォーマンスがいいのではないかという事。
コゼニFXの損失が株の積み立ての利益を喰うなら意味がないな。
どの意見も非常に強力ですが、ブログで紹介をする以上、「代用有価証券制度があるから使ってみました」という意見だけではなく、株とFXを同時運用することに対する合理的なメリットが必要になります。
そして、その答えは
「リピート益でETFの追加購入をすること」
にあると考えています。
個人の感想ですが、次の項目をご覧ください。
リピート益でETFを購入する効果とは
資産の複利運用について確認します。
（実際には年利○○％が毎年続くことは考えられませんが、計算の都合上、一定割合で増加するとします）
まず、初期資金100万円で米国株ETFを購入する場合を考えます。（特定の銘柄を推奨するものではありません）
仮に、年間利回り３％・毎月の積み立て無しで２０年間運用した場合、２０年後には約180万円になります。税引き前の利益は約80万円です。
次に、毎月１万円ずつ追加でETFを積み立てながら運用した場合、２０年後には約508万円。
月１万円の追加入金が、２０年後に大きな効果を生みます。
２０年で追加入金した240万円を差し引くと、利益は約168万円。
毎月の入金額にも３％の運用益が乗るため、運用成果に約８８万円の差が生まれたことになります。
米国株が成長し続ける保証はありませんが、積み立て＋複利効果の大きさはすさまじいですね。
さて、この毎月の追加入金１万円、代用有価証券FXとリピート売買の組み合わせなら、リピート益でETFを追加購入することで達成することも可能です。
月１万円のリピート益が生じるような設定であれば、毎月の入金がなくても、本来の20年間のリピート売買による利益に追加して、さらに８８万円の利益が出る可能性があるという事です。
パンデミック20年・240万のリピート益（推定）に、さらに88万円が乗る！（税引き前）
20年後、惜しくもリピート売買が赤字・もしくは収支が±０円の場合においても、それをETFの成長と複利効果によって挽回できる可能性が残ります。
コゼニ「ＦＸはゼロサムじゃないか」という意見にも対抗しようとしているとは！
リピート系FXの、「コンスタントに出てくるリピート益」を、積み立て投資に有効な、いわゆる「毎月の入金力」にシフトする。
リピート売買部門でも利益が出ていれば御の字。多少の赤字でも問題ない。何より、上記の試算はFXポジションの積み増しによる確定利益アップを想定していないため、資産全体に対するFX比率はどんどん下がっていきます。
脚線美FXポジションの手じまいがしやすい！リピート売買の出口戦略も考えられているんだね！
レバレッジを効かせたFXポジションが、複利運用によってどんどん膨らむのは不安なもの。
「リピート益の複利運用はETFで」は魅力的ですね。
リピート系売買は、確定利益１００万円に対し、含み損も１２０万円という状況もあり得ます。
確定利益より含み損が大きい場合、FX口座から資金を引き出したりポジションを追加しにくい。
しかし、同一口座で代用FXを行っている場合は、リピート益で追加購入したETFをFX証拠金としてそのまま預け入れることが出来るため、
FX部門が一時的に赤字状態でも、リピート益全てに対し米国株の運用益が乗ります。
（米国株の継続的な成長を主張するものではありません）
早く始めること・そして入金額が重要となる積み立て運用に対し、この「先行して出てくるリピート益」は大きな利点です。
繰り返しになりますが、100万円開始、毎月１万円で、８８万円の複利効果。これが２０年後にFX収支がマイナス圏であっても出てくる（可能性がある）お金です。
原資100万円でリピート益が月１万円は大変かもしれません。１万円に満たない月があれば、不足分だけ入金する作戦も取れますね。
株の成長＋FX益の他に、FX収支がゼロでも発生する追加の複利効果。これが代用FXの最後の狙いになります。
個人の感想です。特定の運用法を推奨するものではありません。
株価の上昇を信じるのなら、代用有価証券FXではリピート益でのETF追加購入が大事だという事が示されました。（個人の感想です）
せっかくなので、毎月の入金と、FXリピート益での追加購入をダブルで行った場合も考えましょう。
代用有価証券FX・２０年計画
では、原資１００万円で、毎月１万円の追加入金をしつつ、リピート益によるETF追加購入も1万円分実行した場合も考えます。表の一番下です。
計８３６万のETFが積み上がり、代用FXの先行積立効果で出てくる利益は約２５６万。確定利益が１万円想定のままである以上、FXポジションの拡大もほぼ行われずに済むと考えられます。
コゼニFXリピートの含み損も、代用した836万円のETFで余裕で耐えられる・・・！
資産の取り崩しの時期が来たら、リピート益から使っていってETFを温存。資産の減少を抑えることもできます。
「米国株ETF積み立て・ホールドの利回り３％、FX利回りは０％でも可」は、決して無謀な試算ではなく、十分に魅力的で、検討に値すると考えます。
シダ植物株の積み立てをメインに据えながらの、無理のないFXリピート計画を立てたいですね。
資産の運用先がレバレッジ系に偏っている場合、複利運用でポジションを積み増していくと、万が一の場合の含み損が大きな額になる危険もあります。
運用の後半になればなるほど、追証のない現物ETF・投信に資金を傾けるのは悪くない判断だと思います。
現在わたしは、不利な方向に対するトラップ幅が広がっていく「幅広トラップ」で、ポジションを抑えた代用ＦＸリピート売買を行っています。さらに、株とFXのダブルショックを軽減するため、現金と代用株の割合も工夫しています。
代用有価証券FX・複利運用まとめ
リピート売買の特徴「運用中に発生し続ける含み損」を代用株に受け持ってもらいつつ、「先行して出てくるリピート益」をETFに変えることで「複利運用は早く始めるほどお得」という利点を掴み、複利効果をさらに引き出す。
FXポジションの積み増し以外の複利効果を狙うことで、資産全体に対するレバレッジ運用の比率も下げていく。
そのために必要なのは、
① 代用FXが可能な口座でFX運用をしていること
② リピート益でETFを追加購入すること
この２点です。
早く始めるほど複利効果は高く、また、株価の暴落時に始めると有利であることから、代用FX可能な口座を前もって用意しておいた方がいいですね。
1000通貨からの代用FXが可能なのがauカブコム、
10000通貨から、スワップ有利のDMM、
代用FX＋リピート売買で、無理せずに株の積み立てを加速していきたいです。
ちなみに、出口戦略として「リピート益から先に引き出して使っていき、代用株を温存する」という方針も固めています。運用の参考になれば幸いです。
以上です。
これからも代用FX記事を充実させていきますので、よろしくお願いします。
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